Ein Überblick über Rohstoffhandel Die Rohstoffmärkte, sowohl historisch wie auch in der Neuzeit, haben enorme wirtschaftliche Auswirkungen auf Nationen und Menschen gehabt. Die Auswirkungen der Rohstoffmärkte im Laufe der Geschichte ist noch nicht vollständig bekannt, aber es wurde vorgeschlagen, dass Reis-Futures in China schon seit 6000 Jahren gehandelt haben. Mangel an kritischen Rohstoffen haben Kriege im Laufe der Geschichte (wie im Zweiten Weltkrieg, als Japan wagte sich in fremde Länder, um Öl und Gummi zu schützen), während Überangebot kann eine verheerende Wirkung auf eine Region durch Abwertung der Preise der Kern Rohstoffe haben. Energieträger wie Rohöl werden von Ländern, Unternehmen und Konsumenten genau beobachtet. Der durchschnittliche westliche Verbraucher kann durch hohe Rohpreise erheblich beeinträchtigt werden. Alternativ können ölfördernde Länder im Nahen Osten (die weitgehend abhängig von Petrodollars als Einnahmequelle sind) durch niedrige Rohpreise negativ beeinflusst werden. Ungewöhnliche Störungen durch Wetter - oder Naturkatastrophen sind nicht nur ein Impuls für die Preisvolatilität, sondern können auch regionale Nahrungsmittelknappheit verursachen. Lesen Sie weiter, um herauszufinden, welche Rolle die verschiedenen Rohstoffe in der globalen Wirtschaft spielen und wie die Anleger die wirtschaftlichen Ereignisse in Chancen umwandeln können. Die vier Kategorien von Handelsgütern umfassen: Energie (einschließlich Rohöl, Heizöl, Erdgas und Benzin) Metalle (einschließlich Gold, Silber, Platin und Kupfer) Vieh und Fleisch (einschließlich Schweinebauchspeck, Lebendvieh und Rinder) Landwirtschaftliche (einschließlich Mais, Sojabohnen, Weizen, Reis, Kakao, Kaffee, Baumwolle und Zucker) Alte Zivilisationen gehandelt eine breite Palette von Waren, einschließlich Viehbestand, Muscheln, Gewürze und Gold. Obwohl die Qualität des Produkts, das Datum der Lieferung und Transportmethoden oft unzuverlässig waren, war der Rohstoffhandel ein wesentliches Geschäft. Die Macht der Imperien kann im Verhältnis zu ihrer Fähigkeit gesehen werden, komplexe Handelssysteme zu schaffen und zu managen und Rohstoffhandel zu erleichtern, da sie als Räder des Handels, der wirtschaftlichen Entwicklung und der Besteuerung der Reiche dienen. Reputation und Zuverlässigkeit waren wichtige Grundlagen, um das Vertrauen der alten Investoren, Händler und Lieferanten zu sichern. Investmentmerkmale Rohstoffhandel an den Börsen kann vereinbarte Standards erfordern, so dass Trades ausgeführt werden können (ohne visuelle Inspektion). Sie wollen nicht 100 Einheiten von Rindern nur kaufen, um herauszufinden, dass das Vieh krank sind, oder entdecken, dass der Zucker von minderwertiger oder inakzeptabler Qualität ist. Es gibt andere Wege, in denen Handel und Investitionen in Rohstoffe sehr unterschiedlich sein können, von der Investition in traditionelle Wertpapiere wie Aktien und Anleihen. Die globale wirtschaftliche Entwicklung, der technologische Fortschritt und die Nachfrage des Marktes nach Rohstoffen beeinflussen die Preise von Heftklammern wie Öl, Aluminium, Kupfer, Zucker und Mais. Zum Beispiel hat die Entstehung von China und Indien als bedeutende wirtschaftliche Akteure zur sinkenden Verfügbarkeit von Industriemetallen, wie Stahl, für den Rest der Welt beigetragen. Grundlegende ökonomische Prinzipien folgen typischerweise den Rohstoffmärkten: geringeres Angebot entspricht höheren Preisen. Beispielsweise können Anleger die Viehbestände und Statistiken verfolgen. Größere Störungen in der Versorgung, wie weit verbreitete Gesundheit Angst und Krankheiten, können zu investieren spielt, da die langfristige Nachfrage nach Viehbestand im Allgemeinen stabil und vorhersehbar ist. Die Gold-Standard Es gibt einige Aufforderung zur Vorsicht, da Investitionen direkt in bestimmten Rohstoffen kann ein riskantes Angebot, wenn nicht geradezu spekulativ ohne die erforderliche Sorgfalt und Begründung. Einige Spiele sind beliebter und sinnvoll in der Natur. Volatile oder bearish Märkte finden in der Regel Angst Investoren kriechen, um Geld an Edelmetalle wie Gold, die historisch gesehen wurde als ein zuverlässiges, zuverlässiges Metall mit übertragbaren Wert zu übertragen. Investoren verlieren Geld an der Börse können schöne Renditen durch den Handel von Edelmetallen zu schaffen. Edelmetalle können auch als Absicherung gegen hohe Inflation oder Perioden der Währungsabwertung eingesetzt werden. Energizing the Market Energie spielt auch für Rohstoffe. Weltwirtschaftliche Entwicklungen und reduzierte Ölförderung aus Brunnen auf der ganzen Welt können zu einem Anstieg der Ölpreise führen. Da die Investoren mit zunehmendem Energiebedarf begrenzte Öllieferungen wiegen und beurteilen. Allerdings sollten optimistische Aussichten über den Ölpreis mit bestimmten Überlegungen angeglichen werden. Wirtschaftliche Abschwünge, Produktionsveränderungen durch die Organisation der Erdöl exportierenden Länder (OPEC) und aufkommende technologische Fortschritte (wie Wind, Solar und Biokraftstoffe), die das Erdöl als Energielieferanten ergänzen (oder ergänzen) sollen ebenfalls in Betracht gezogen werden. Risky Business Rohstoffe können schnell riskante Investitionsvorschläge werden, weil sie von Eventualitäten, die schwierig, wenn nicht sogar unmöglich sind, betroffen sein können, um vorherzusagen. Dazu gehören ungewöhnliche Wetterverhältnisse, Naturkatastrophen, Epidemien und von Menschen verursachte Katastrophen. Beispielsweise haben Getreide einen sehr aktiven Handelsmarkt und können während der Sommermonate oder während der Wetterübergänge volatil sein. Daher kann es eine gute Idee sein, nicht mehr als 10 eines Portfolios an Rohstoffe zuzuteilen (es sei denn, echte Erkenntnisse geben spezifische Trends oder Ereignisse an). Austausch Mit Rohstoffen, die eine wichtige und kritische Rolle in den globalen Wirtschaftsmärkten spielen und das Leben der meisten Menschen auf dem Planeten beeinflussen, gibt es weltweit eine Vielzahl von Rohstoff - und Futures-Börsen. Jeder Austausch trägt ein paar Rohstoffe oder spezialisiert sich auf eine einzige Ware. Zum Beispiel ist die US-Futures Exchange eine wichtige Börse, die nur Energie-Rohstoffe trägt. Futures und Hedging Futures, Termingeschäfte und Hedging sind eine weit verbreitete Praxis mit Rohstoffen. Die Airline-Branche ist ein Beispiel für eine große Industrie, die massive Mengen an Kraftstoff zu stabilen Preisen für Planungszwecke sichern muss. Aufgrund dieser Notwendigkeit, Airline-Unternehmen engagieren sich in Hedging und Kauf Kraftstoff zu festen Zinssätzen (für einen Zeitraum von), um die Marktvolatilität von Rohöl und Benzin zu vermeiden, die ihren Jahresabschluss mehr volatil und riskanter für Investoren machen würde. Auch Landwirtschaftliche Genossenschaften nutzen diesen Mechanismus. Ohne Futures und Hedging, könnte Volatilität in Rohstoffen Konkurse für Unternehmen, die Vorhersehbarkeit bei der Verwaltung ihrer Aufwendungen erfordern verursachen. So werden Rohstoffbörsen von Herstellern und Dienstleistern im Rahmen ihres Budgetierungsprozesses genutzt und die Möglichkeit, die Ausgaben durch den Einsatz von Terminkontrakten zu normalisieren, reduziert eine Menge von Cashflow-bezogenen Kopfschmerzen. Die Bottom Line Investitionen in Rohstoffe können schnell in Glücksspiel oder Spekulationen degenerieren, wenn ein Händler uninformierte Entscheidungen trifft. Durch die Verwendung von Warentermingeschäften oder - sicherungen können Anleger und Businessplaner eine Versicherung gegen volatile Preise sichern. Das Bevölkerungswachstum, verbunden mit einer begrenzten landwirtschaftlichen Versorgung, bietet die Möglichkeit, die Agrarpreiserhöhungen zu reiten. Die Nachfrage nach Industriemetallen kann auch zu Chancen führen, Geld zu verdienen, indem man auf zukünftige Preiserhöhungen setzt. Wenn Märkte ungewöhnlich volatil oder bearish sind, können Rohstoffe auch im Preis steigen und ein (temporärer) Platz zum Bargeld werden. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0053: EN: HTML Eine Abkürzung zur Schätzung der Anzahl von Jahren, die erforderlich sind, um Ihr Geld mit einer gegebenen jährlichen Rendite zu verdoppeln (siehe zusammengesetzte jährliche Zinssätze), die auf einem Darlehen belastet oder auf einer Anlage über einen bestimmten Zeitraum realisiert werden Investment-Grade-Sicherheit durch einen Pool von Anleihen, Darlehen und andere Vermögenswerte gesichert. CDOs nicht in einer Art von Schulden spezialisiert. Das Jahr, in dem der erste Zustrom von Investitionskapital an ein Projekt oder ein Unternehmen geliefert wird. Dies markiert, wenn das Kapital ist. Leonardo Fibonacci war ein italienischer Mathematiker, geboren im 12. Jahrhundert. Er ist bekannt, dass die quotFibonacci-Zahlen entdeckt haben, eine Sicherheit mit einem Preis, der abhängig ist oder von einem oder mehreren zugrunde liegenden Vermögenswerte abgeleitet. Trading-Systeme und Methoden, Website, 5th Edition Der ultimative Leitfaden für Handelssysteme, vollständig überarbeitet und aktualisiert Seit fast dreißig Jahren haben sich professionelle und individuelle Händler an Trading Systems und Methoden für detaillierte Informationen zu Indikatoren, Programmen, Algorithmen und Systemen gedreht und nun diese vollständig überarbeitete Fifth Edition aktualisiert die Berichterstattung Für die heutigen Märkte. Der endgültige Verweis auf Handelssysteme, das Buch erklärt die Werkzeuge und Techniken des erfolgreichen Handels, um Trader zu helfen, ein Programm zu entwickeln, das ihre eigenen einzigartigen Bedürfnisse erfüllt. 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Vorwort zur Fifth Edition xv Kapitel 1 Einleitung 1 Die wachsende Rolle der Technischen Analyse 1 Konvergenz der Handelsstile in Aktien und Futures 2 eine Linie in den Sand zwischen Grundlagen und Technische Analyse 4 Professional und Amateur 5 Entscheidung über einen Handelsstil 8 Rauschen messen 10 Reifende Märkte und Globalisierung 14 Hintergrundmaterial 16 Forschungsrichtlinien 18 Ziele dieses Buches 19 Profil eines Handelssystems 20 Ein Wort über die in diesem Buch verwendete Notation 23 KAPITEL 2 Grundlegende Konzepte und Berechnungen 25 Über Daten und Mittelung 26 Preisverteilung 33 Momente der Verteilung: Varianz, Schiefe und Kurtosis 37 Standardisierung von Risiko und Rückkehr 48 Standardleistungsmessungen 58 Angebot und Nachfrage 66 KAPITEL 3 Charting 79 Konsistente Muster finden 80 Was die Hauptpreisbewegungen und - trends verursacht 82 Das Balkendiagramm und seine Interpretation von Charles Dow 83 Chartformationen 92 Eintagsmuster 102 Fortsetzungsmuster 113 Grundkonzepte im Charthandel 117 Akkumulation und Verteilung8212Bottoms und Tops 118 Episoden 132 Preisziele für Balkendiagramme 133 Implizite Strategien in Candlestick-Charts 139 Praktische Anwendung des Balkendiagramms 144 Evolution in Preismustern 148 KAPITEL 4 Charting-Systeme und - Techniken 152 Nofri8217s Congestion-Phase-System 155 Außerhalb von Tagen mit einer Außengrenze 157 Innerhalb von Tagen 158 Pivotpunkte 158 Aktion und Reaktion 159 Kanalausbruch 167 Verschieben von Kanälen 170 Commodity Channel-Index 171 Wyckoff8217s Kombinierte Techniken 172 Komplexe Muster 173 eine Studie von Charting Patterns 176 Bulkowski8217s Chartmuster Rankings 178 KAPITEL 5 Ereignisgesteuerte Trends 181 Swing Trading 182 Konstruktion eines Swing-Diagramm eine Swing-Filter 184 Point-and-Figure Charting 195 der N-Day Breakout 222 KAPITEL 6 Regressionsanalyse 235 Komponenten einer Zeitreihe 235 Eigenschaften der Preisdaten 236 Lineare Regression 238 Lineare Korrelation 248 Nichtlineare Approximationen für zwei Variablen 252 Transformation von nichtlinearen zu linearen 256 Auswertungen zweidimensionaler Techniken 257 Multivariate Approximationen 259 Grundlegende Handelssignale mit einem linearen Regressionsmodell 273 Messen Marktstärke 276 KAPITEL 7 Zeitbasierte Trendberechnungen 279 Forecasting and Nach 279 Preisänderungen im Zeit 284 Der Moving Average 284 Geometrische Moving Average 292 Kumulierte Durchschnittliche 293 Kumulierte Durchschnitt 293 Drop-Off Zurücksetzen Effect 293 exponentielle Glättung 293 Plotten Lags und führt 307 KAPITEL 8 Trend-Systeme 309 Warum Trendsysteme arbeiten 309 Grundlegende Kauf - und Verkaufssignale 314 Bänder und Kanäle 320 Anwendungen eines Single-Trend 330 Vergleich wichtiger Trendsysteme 336 Techniken mit zwei Trendlinien 350 Mehrere Trends und gesunder Menschenverstand 356 Umfassende Studien 359 Auswahl der richtigen Trendmethode und Geschwindigkeit 359 Verschieben von Durchschnittssequenzen: Signalverlauf 363 Vorzeitige Abgänge von einem Trend 366 Verschieben von durchschnittlichen projizierten Frequenzweichen 366 KAPITEL 9 Impuls und Oszillatoren 369 Divergenzindex 384 Doppelgeglättetes Momentum 404 Geschwindigkeit und Beschleunigung 412 Hybride Momentum-Techniken 416 Momentum-Divergenz 418 Einige letzte Kommentare zum Momentum 426 KAPITEL 10 Saisonalität und Kalender Patterns 427 ein konsistentes Faktor 428 die saisonalen Muster 429 Beliebte Methoden zur Berechnung der Saisonalität 430 Saison Filter 456 Saisonalität und der Börse 478 Common Sense und Saisonalität 483 KAPITEL 11 Zyklusanalyse 485 Zyklus Basics 485 Aufdecken des Zyklus 494 Maximum Entropy 514 Cycle-Channel Index 520 Short Cycle Indicator 521 Kapitel 12 Band, Open Interest und Breite 527 ein Spezialfall für Futures Volume 527 Variationen von den normalen Mustern 529 Standard Interpretation 531 Volumenindikatoren 535 Breite Indikatoren 546 Interpretieren von Volumen und Breite systematisch 554 Eine integrierte Wahrscheinlichkeit Modell 558 Intraday Volume Patterns 559 Filterung Low Volume 562 Markt Facilitation Index 564 KAPITEL 13 Aufstriche und Arbitrage 565 Dynamik Futures Intra Spreads 566 Gebühren 567 Spreads in Aktien 569 Verbreitung und Arbitrage Beziehungen 570 Risk Reduction Tragen in Spreads 571 Carry Trade 596 Ändern Spread-Beziehungen 600 Intermarket Spreads 602 KAPITEL 14 Verhaltenstechniken 617 Messung der Nachrichten 618 Event-Handels 623 Commitment of Traders Report 635 Stellungnahme und Contrary Opinion 641 Fibonacci und Human Behavior 648 Elliott8217s Wellen-Prinzip 651 Kursziel Constructions Mit dem Fibonacci-Verhältnis 660 Fischer8217s Golden Section Compass-System 662 WD Gann8212Time and Space 666 Finanzastrologie 671 KAPITEL 15 Mustererkennung 685 Projizieren Täglich Hochs und Tiefs 687 Tageszeit 689 Opening Gaps 699 Werktag, Wochenende und Reversal Patterns 711 Computer-Based Mustererkennung 732 Methoden der künstlichen Intelligenz 735 KAPITEL 16 Day Trading 737 Auswirkungen von Transaktionskosten 738 Key Elements of Day Trading 744 Handels Mit Formationen 753 Intraday Breakout-Systeme 759 Intraday Volume Patterns 774 Intraday Preisschocks 775 KAPITEL 17 Adaptive Techniques 779 Adaptive Trendberechnungen 779 Adaptive Variationen 788 Andere Adaptive Momentum Berechnungen 793 Adaptive Intraday Breakout System 796 Ein Adaptive Prozess 797 Adaptive Methoden berücksichtigen 798 KAPITEL 18 Preisverteilungssysteme 801 Messverteilung 801 Verwendung von Preisverteilungen und Patterns zur Vorwegnahme von Bewegungen 805 Verteilung der Preise 811 Steidlmayer8217s Marktprofil 822 Einsatz von Tagesverteilungen zur Identifikation von Unterstützung und Widerstand 830 KAPITEL 19 Mehrfachzeitrahmen 833 Tuning Zwei Zeitrahmen zusammen zu arbeiten 833 Elder8217s Triple-Screen Trading System 835 Robert Krausz8217s Mehrere Zeitrahmen 838 Martin Pring8217s KST-System 842 KAPITEL 20 Fortgeschrittene Techniken 845 Mess Volatilität 845 Volatilität und für den Handel 856 Handels Selektion über Volatilität 861 Trends und Preis Lärm 868 Trends und Zinsen Rate Carry 871 Expertensysteme 871 Fuzzy Logic 875 Neuronale Netze 886 Genetische Algorithmen 895 Replikation von Hedge-Fonds 902 KAPITEL 21 Systemtests 905 Identifizieren der Parameter 908 Auswählen der Testdaten 910 Testen der Integrität 916 Suchen nach dem besten Ergebnis 919 Visualisierung und Interpretation von Testergebnissen 922 Großraumtest 932 Verfeinerung der Strategieregeln 937 Ankunft bei gültigen Testergebnissen 938 Vergleich der Ergebnisse von zwei Systemen 946 Profitieren von den schlechtesten Ergebnissen 950 Retesting für Parameteränderungen 951 Testen über ein breites Spektrum von Märkten 954 Preisschocks 970 Anatomie einer Optimierung 972 summieren Robustheits 976 KAPITEL 22 Praktische Erwägungen 983 Gebrauch und Missbrauch des Computers 984 Extreme Events 992 Gambling Techniques8212The Theory of Runs 1000 Selective Handels 1011 System-Trade-Offs 1012 Handelslimiten und Disconnected Markets 1018 Silber und NASDAQ8212Too, gut zu sein True 1020 Ähnlichkeit systematischer Handelssignale 1021 KAPITEL 23 Risikosteuerung 1027 Fehlverhalten von Fertigkeiten 1027 Risikoaversion 1028 Messung von Rendite und Risiko 1034 Leverage basierend auf Exposure 1049 Individuelles Handelsrisiko 1050 Kaufman auf Stopps und Profit-Taking 1059 Ranking von Märkten zur Selektion 1062 Wahrscheinlichkeit Von Erfolg und Ruin 1072 Eingeben einer Position 1076 Zusammenfassen einer Position 1080 Eigenkapitaltrends 1085 Investieren und Reinvestieren: Optimal f 1088 Vergleich der erwarteten und tatsächlichen Ergebnisse 1092 KAPITEL 24 Diversifikation und Portfoliozuordnung 1099 Ändern von Korrelationen 1105 Arten von Portfolio-Modellen 1105 Klassische Portfolio-Allokationsberechnungen 1107 Suchen Optimale Portfolio-Allokation mit Excel8217s Solver 1109 Kaufman8217s Genetischer Algorithmus zur Portfolio-Allokation (GASP) 1114 Volatilitätsstabilisierung 1142 ANHANG 1 Statistische Tabellen 1147 ANHANG 2 Matrixlösung für lineare Gleichungen und Markov-Ketten 1151 ANHANG 3 Trigonometrische Regression für das Finden von Zyklen 1161 Über die Begleit-Website 1191
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